Финансы и кредитование
- Банки должны научиться уважать и ценить своих клиентов [1]
Автор: credit
Добавлено: 07 Feb 2009 12:24 (GMT + 4)В истории российской банковской деятельности 2009 год будет ознаменован кредитным кризисом и большим количеством дефолтов, банковских слияний и поглощений. Банки сегодня не выдают «длинные» деньги, испытывая большую нехватку ликвидных средств. Главные тенденции банковского рынка в текущем году следующие: улучшение качества кредитного портфеля, сбалансирование своих пассивов и активов, возможные вынужденные шаги банков в сторону предложения банковских продуктов в валюте (с целью остановить утечку рублевых средств за границу и с депозитных счетов), формирование внутренних резервов, незначительное снижение процентных ставок на кредиты, стремление конвертировать валютные кредиты в рублевые, разработка программ поощрения клиентов, кредитование тех проектов и секторов экономики, которые пользуются особой государственной поддержкой.
«Банкам сейчас приходится подстраиваться под политику государства в кредитной сфере. Довольно характерно в данном контексте прозвучавшее на днях заявление директора департамента банковского регулирования и надзора Банка России Алексея Симановского: "Я не вижу, что значимые суммы могут быть сделаны традиционными рыночными инвесторами. Соотношение госсредств и частных средств в банке в обозримой перспективе будет в пользу средств государства". Соответственно, в перспективе вероятна активизация работы банков в реальном секторе и в сфере поддержки региональных госструктур, обремененных социальными обязательствами, а кредиты населению, похоже, пока для банков отходят на второй план, – комментирует Александр Осин, главный экономист УК «Финам Менеджмент». – В ближайшие кварталы банки, вероятнее всего, предпочтут оценить уровень реальных макроэкономических рисков и прежде всего будут вести политику, не позволяющую потерять деньги на «плохих» долгах. Весьма характерен в связи с этим пролоббированный банками и принятый в декабре 2008 года Госдумой закон, позволяющий кредитным организациям без суда отбирать жилье у должников, просрочивших определенную, сравнительно небольшую, сумму выплат или «не вписавшихся» в срок платежа».
«Снижение темпов роста кредитного портфеля заметно во всех видах кредитования. При этом если в прошлом году рост кредитного рынка в России был в среднем на уровне 20%, то на этот год мы прогнозируем возможный рост на уровне 5–7%. Наша задача на этот год – увеличить портфель на 20%. В ВТБ 24 по некоторым продуктам произошло уменьшение сроков кредита (в частности, по кредитованию наличными и кредитам малому бизнесу). ВТБ 24 сохраняет базовую линейку продуктов, оставаясь одним из крупнейших игроков на рынке розничного кредитования. Отказались мы только от самых высокорисковых продуктов (ипотечное кредитование на покупку квартир в строящемся жилье, ипотечное кредитование без первоначального взноса, некоторые продукты в секторе кредитования малого бизнеса). Однако в нашей линейке остались ипотечные кредиты на жилье на вторичном рынке, кредитование наличными, автокредитование, кредитные карты, кредиты малому бизнесу и другие продукты», – делится пресс-служба ВТБ 24.
В условиях масштабного кризиса банки вынуждены менять стратегию. «Они стали больше интересоваться корпоративным кредитованием, поддержкой МСБ. Практически никто сейчас не предлагает залоговые схемы (кредит под залог имеющейся в собственности недвижимости). Ужесточились требования к заемщикам: усилился возрастной ценз (25–55 лет), сократились сроки кредитования по потребительскому кредитованию с 60 месяцев до 12–36. Суммы, превышающие 300 тыс. рублей, как правило, требуют поручительства физических лиц или обеспечения (недвижимости, автотранспорта). Процентные ставки заметно подросли по такому продукту, как беззалоговое потребительское кредитование. Ставка в 28–32% в рублях и 20–24% в валюте в нынешние времена – это норма. Многие банки перестали кредитовать подержанные автомобили, по новым авто – увеличили первоначальный взнос до 20–30%. Аналогичные нововведения коснулись и ипотеки – выросли ставки, увеличился первоначальный взнос», – комментирует ситуацию Виталий Аулов, финансовый эксперт «КФК-Москва».
Если говорить о долгосрочной перспективе, то одним из наиболее привлекательных направлений развития розничного бизнеса остается ипотечное кредитование. «Ставки по кредитам в целом по системе выросли, что объясняется целым рядом макроэкономических факторов, например падением фондовых индексов. Многие банки отходят от долгосрочных кредитных продуктов, перестраивая продуктовую линейку на выдачу среднесрочных и краткосрочных займов», – отвечает начальник отдела ипотечного кредитования Собинбанка Оксана Новикова.
Конечно, банкам сегодня очень сложно кредитовать население, бизнес, отрасли, но необходимо преодолеть финансовый кризис. Это сделает всех сильнее, позволит подняться на более высокий уровень развития экономики. И поэтому нет смысла бояться текущих событий. В Китае слово «кризис» выражает как опасности, так и возможности. Так давайте их изыскивать. Создание мирового финансового центра, совершенствование законов, умеренная поддержка государства, послабление налогового бремени, предоставление бизнесу возможности самостоятельно преодолевать трудности – вот что может помочь нам сегодня выйти из тупикового состояния. Главное действовать. А банкам необходимо понимать, что слишком консервативный либо жесткий подход к решению вопросов с нехваткой ликвидных средств не сыграет им на пользу. Не стоит забывать, что именно заемщики составляют актив их платежного баланса. А значит, банки должны научиться уважать и ценить своих клиентов, бояться их потерять. Ведь, как говорят, старый друг лучше новых двух. Поэтому не стоит спешить побыстрее распрощаться со своими должниками. Кризис – явление временное.
БЭЛА КАНЬШИНА Банки вынуждены менять стратегию Многие банки отходят от долгосрочных кредитных продуктов
Переслать - В программе реструктуризации могут участвовать заёмщики с «серыми» доходами [1]
Автор: credit
Добавлено: 07 Feb 2009 12:17 (GMT + 4)Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) представило в правительство новые меры по поддержке несостоятельных заёмщиков.
Как рассказали в агентстве, необходимо скорректировать меры поддержки, потому что они оказались слишком жёсткими – немногие граждане могли обратиться в АИЖК с просьбой пересмотреть условия выплат по своим ипотечным кредитам.
В частности, в агентстве предложили оказывать помощь не только людям, потерявшим в кризис работу, но и тем, чьи доходы снизились более чем наполовину.
Планируется также смягчить требование по максимальному метражу приобретённой по ипотеке жилплощади. Если сегодня на решение своих проблем по кредиту может претендовать только гражданин или семья, где на каждого члена, проживающего в квартире, приходится 8 – 10 кв. м жилья, то в новом варианте на одного проживающего может приходиться как минимум 25 кв. м общей жилой площади.
Наряду с этим в АИЖК пока обсуждается возможность изменения и другого критерия: согласно действующим правилам доходы семьи или человека, претендующих на реструктуризацию кредита, после внесения ежемесячного платежа не должны превышать одного минимального прожиточного минимума.
Как отметили в агентстве, эта норма отсекает от помощи основную часть нуждающихся. «Мы планируем ввести правило, по которому сумма месячного дохода заёмщика и доходов членов его семьи, проживающих совместно, за вычетом платежей по ипотечному кредиту должна быть меньше двух прожиточных минимумов на каждого», – заявил директор департамента реструктуризации ипотечных жилищных кредитов АИЖК Андрей Языков.
Он также отметил, что в программе реструктуризации смогут участвовать и заёмщики с «серыми» доходами.
По мнению экспертов, гражданину придётся доказать, что его реальные доходы были значительно выше. «Человеку вряд ли удастся доказать, что ранее он зарабатывал больше, но по «серым» схемам», – пояснил президент Ассоциации региональных банков Анатолий Аксаков.
Он также отметил, что головной болью и банков, и граждан остаются валютные кредиты, реструктуризация которых будет возможна только в том случае, если банки согласятся перевести их в рублёвые с фиксированной ставкой. «Сейчас мы готовим схемы решения этой проблемы, но банки не хотят брать на себя дополнительные риски», – сказал он.
По статистике, приведённой АИЖК, доля долларовых кредитов и займов с плавающей ставкой в общем объёме ипотеки составляет около 22%. А в целом в России насчитывается 800 тыс. ипотечных заёмщиков.
Михаил Белый В неоплатном долгу Власти меняют правила спасения заёмщиковПереслать - Все кредиты для народа - Русь - Банк [10]
Автор: credit
Добавлено: 07 Feb 2009 12:08 (GMT + 4)С 05 февраля Русь - Банк предлагает частным клиентам новую программу потребительского кредитования – «Вклад + Кредит». В рамках данной программы клиенты, имеющие вклад в банке, имеют возможность получить потребительский кредит на срок до 6 месяцев.
Потребительский кредит выдается в той валюте, в которой размещен вклад. Минимальная сумма вклада, под залог которого возможна выдача кредита - 100 000 рублей РФ (эквивалент в валюте вклада). Минимальная сумма кредита составляет 15 000 рублей (эквивалент в валюте вклада); максимальная сумма – не более 80% от суммы вклада, открытого на дату выдачи кредита и не более 5 000 000 рублей (эквивалент в валюте вклада). Если договором по вкладу предусмотрен неснижаемый остаток - не более 80% от суммы неснижаемого остатка, но не более 5 000 000 рублей (эквивалент в валюте вклада).
Годовая процентная ставка по кредиту равна ставке по вкладу, увеличенной на 8 процентных пунктов, но не менее 20% годовых в рублях РФ и не менее 18% годовых в долларах США и ЕВРО. Погашение кредита осуществляется по выбору клиента: ежемесячно, равными суммами (аннуитетные платежи), или ежемесячное погашение процентов, а погашение основного долга в конце срока действия кредитного договора.Переслать - Cпециальные акции, бонусы и заманчивые предложения [128]
Автор: credit
Добавлено: 07 Feb 2009 10:44 (GMT + 4)Международная платежная система Visa Inc.объявила о проведении в России лотереи «Деньги возвращаются играючи с картой Visa». Акция проводится с 1 февраля по 28 ноября 2009 г. В лотерее участвуют платежи на сумму от 150 рублей по дебетовым картам Visa/Visa Electron, выпущенных банками – участниками акции.
Для участия в акции необходимо в период с 1 февраля по 30 сентября 2009 г. оплатить по карте товары или услуги на сумму не менее 150 рублей (5 долл. США или 4 евро). Во время проведения акции будет организовано четыре розыгрыша призов. В случае выигрыша стоимость покупки будет возвращена на карту Visa. Призовой фонд, разыгрываемый в лотерее, составляет 2,4 тыс. призов. Сумма приза равна сумме выигрышной транзакции, но не более 4 тыс. рублей.
К участию в лотерее приглашены 13 крупнейших банков России: Альфа-Банк, Райффайзенбанк, ЮниКредит Банк, ВТБ24, Ситибанк, Росбанк, Уралсиб, Промсвязьбанк, «Возрождение», Мастер-Банк, ТрансКредитБанк, банки «Санкт-Петербург» и «Петрокоммерц».
Розыгрыши призов будут проводиться 20 апреля, 19 июня, 19 августа, 20 октября 2009 г.Переслать - Что будет с недвижимостью дальше? [1]
Автор: credit
Добавлено: 07 Feb 2009 00:59 (GMT + 4)«Сейчас все пытаются зафиксировать прибыль. Хотя это уже и поздно делать», – объясняет рост предложения квартир Юрий Дерябин, аналитик «Бейкер Тилли Русаудит».
«Сегодня динамика цен определяется снижающимися доходами. Как бы ни менялся объем предложения (даже если он снизится вплоть до дефицита), роста цен все равно не будет до тех пор, пока не восстановятся темпы роста доходов. Если же объем предложения будет увеличиваться, то это также мало отразится на динамике цен – сегодня предложения достаточно, и его увеличение ничего не изменит», – отмечает аналитик Российской гильдии риэлторов Геннадий Стерник.
На вопрос, насколько еще опустится цена на квадратные метры, специалисты отвечают с большим разбросом, называя цифры от 15% до 50%.
«Пока точку фиксации определить затруднительно. Предел спада – 50% от стоимости по состоянию на сегодня», – говорит Владлен Волошин, генеральный директор компании «Велес-капитал девелопмент».
«Недвижимость инерционна по сравнению с изменением стоимости нефти. Если люди вложили деньги, то будут держать цены до последнего. Все зависит от того, насколько будет дешевая нефть в долгосрочной перспективе. Если 50–60 долларов за баррель, то цены в Москве могут упасть, в долларах, в два раза. Рублевые цены при курсе в 40 руб. за доллар при этой же цене нефти останутся прежними», – прогнозирует ценовую динамику Дерябин.
Другой прогноз у руководителя Центра стратегических исследований «Росгосстраха» Алексея Зубца, он говорит об ожидаемом 15-процентном снижении цен и достижении за этим рынком дна в марте-апреле текущего года. «Более всего в цене потеряет средний ценовой сегмент. Дорогое жилье меньше подвержено риску. Так как это очень узкий сегмент рынка, здесь возможен только дисконт», – уточняет при этом эксперт.
О том, что потерять больше других в цене могут «хрущевки», говорит и управляющий партнер компании London Consulting & Management Company (LCMC) Дмитрий Золин. При этом он подчеркивает, что
сильнее всего подешевеет переоцененный неликвид (дома с низкими техническими характеристиками и плохой транспортной доступностью).
«Если отсчитывать от высшей точки роста (в Москве это август – сентябрь прошлого года), то вначале быстрее всего будет снижаться в цене низкокачественное жилье (в процентах). Потом наступит очередь средне- и высококачественного, и произойдет «консолидация трендов» (так мы это называем с прошлого кризиса) – все классы жилья дружно будут снижаться в цене. Когда начнется рост (через 2–3 года), произойдет «расслоение трендов» – сначала начнут набирать темп низкокачественные квартиры, потом средне-, потом высококачественные – до следующей стабилизации или падения», – дал в интервью «Газете.Ru» свой вариант развития событий на рынке недвижимости Стерник.
Золин из LCMC также прогнозирует движение цен «вниз и вверх»: «Рынок еще не достиг своего дна, однако уже сейчас можно сказать, что стремительного обвала цен, скорее всего, не будет. Мы прогнозируем, что уже в ближайшее время отложенный спрос спровоцирует дальнейшую активизацию на рынке жилья, соответственно, цены сдвинутся и поползут вверх. В этом случае инвестиции в недвижимость привлекут еще большую денежную массу из-за более высокой надежности».
Некоторые участники рынка недвижимости склонны видеть хороший знак в уменьшении роста предложения жилья, который должен произойти из-за падающих объемов строительства и действия ряда других факторов. В первую очередь о снижении роста числа предложений и даже об уменьшении этого числа на рынке говорят представители строительных и риэлторских компаний, которые сильнее всего страдают от кризиса.
Так, гендиректор аналитического консалтингового центра «Миэль» Владислав Луцков сообщил «Газете.Ru», что «по данным «АКЦ Миэль», уже сегодня на рынке жилья Московского региона рост объемов предложения прекратился и стал снижаться. Ввиду того, что сроки экспозиции выставленных на продажу квартир в условиях стагнации спроса были существенны, то такое развитие событий привело к тому, что продавцы стали снимать свои объекты с продажи».
Ту же тенденцию отмечает пресс-секретарь инвестиционно-девелоперской компании «Сити-XXI век» Сергей Лядов: «Сложности с финансированием застройщиков приведут к значительному уменьшению выхода новых объектов. Учитывая, что ряд девелоперов уже приостановили работу над проектами, находящимися на «бумажной» стадии, следует ожидать общего снижения предложения жилья в течение одного-двух лет.
Для восстановления прежних объемов строительства потребуется не год и даже не два.
Рынок отреагирует на эту ситуацию еще раньше – на этапе, когда еще не сам дефицит жилья, а уже приближение его неминуемости превратится в серьезный фактор роста цен».
В аналитическом центре агентства недвижимости DOKI корреспонденту «Газеты.Ru» сообщили о 22,8% снижения стоимости жилья эконом-класса с момента начала коррекции на рынке. За это же время квартиры бизнес-класса и элитного сегмента потеряли 10% и 6% собственной цены. При этом предложение квартир c 26 по 31 января выросло только в сегменте бизнес-квартир, в то время как в остальных классах жилья, напротив, наблюдается сокращение числа предложений.
Сложившуюся на рынке московской жилой недвижимости ситуацию часть опрошенных «Газетой.Ru» аналитиков характеризуют как безусловно выгодную для покупателя.
«Когда на рынке представлен достаточно широкий выбор квартир, причем при покупке на вторичном рынке уместен торг, а на первичном предлагаются различные виды скидок и бонусов, то для потенциальных покупателей, желающих улучшить свои жилищные условия, это более чем благоприятная ситуация», – признает Луцков. При этом он добавляет, что и в нынешней ситуации жилье доступно далеко не для всех нуждающихся в нем. Выгоду от происходящего на рынке чувствуют, по сути, только те, кто уже накопил на покупку квартиры.
«Падение цен обеспечивает доступность объектов и вместе с ростом предложения увеличивает выбор покупателя. Идеальное время для покупки», – замечает и Волошин.
Стерник по просьбе «Газеты.Ru» рассмотрел различные варианты, возможные при покупке квартиры, и связанные с ними выгоды и невыгоды для разных типов покупателей:
«1. Для покупателей, накопивших сбережения для «полной» сделки (приобретения квартиры за свои средства), снижение цен приятно. Если только они не испугались снижения своих текущих доходов и не отказались от расходования сбережений.
2. Для покупателей, встроенных в «цепочную» сделку (а таких 70–90%), снижение цен на приобретаемую и на продаваемую квартиру практически уравновешивается.
3. Увеличение объема предложения полезно всем покупателям: есть возможность спокойного поиска и выбора квартиры, а также торга с продавцом.
4. Для покупателей квартир в недостроенных домах есть плюс по п. 1, но больше минусов: растет риск замораживания стройки (вследствие уменьшения потока доходов застройщика), а эта штука пострашнее «Фауста» Гете!»
«Несомненно, снижение цен хорошо для покупателей недвижимости – для тех, у кого на руках есть вся сумма. А вот покупать сейчас с привлечением банковских средств – недальновидно», – добавляет Екатерина Тейн, директор департамента элитной недвижимости компании Knight Frank.
Покупатели выжидают, стараясь получить более выгодную цену. Само собой, такое положение дел не в пользу продавцов недвижимости.
«Ничего положительного для девелоперов в этой ситуации на ум не приходит», – отмечает Волошин. «Снижение цен при растущем объеме предложения говорит о малой активности покупателей, что является не лучшей ситуацией для продавцов», – поддерживает его Луцков.
«Для продавцов вторичного рынка – это некоторая потеря денег. Для продавцов в альтернативных («цепочных») сделках – малочувствительно. Для продавцов новостроек (застройщиков) – смерти подобно», – классифицирует последствия кризиса в зависимости от профиля продавца Стерник.
Большая часть опрошенных специалистов сошлась во мнении, что помощи в сложившейся тяжелой ситуации застройщикам и продавцам недвижимости ждать не от кого, кроме как от государства. «Выход может быть найден, если будет налажена господдержка строительных компаний: от выкупа жилья вплоть до прямого приобретения застройщиков, – делится рецептом спасения Золин. – Те застройщики, которые сумеют удержаться на плаву, в итоге смогут выиграть, ведь отложенный спрос рано или поздно, но обернется новым скачком цен».
«Для прекращения спада на рынке жилой недвижимости России необходимо сочетание двух факторов – должна стабилизироваться экономическая ситуация, второй важный момент – это уверенность в завтрашнем дне. Второй аспект напрямую связан с первым, но при этом является чуть ли не более важным –
если у человека есть деньги, но нет уверенности в будущем, он не будет приобретать недвижимость, захочет подождать какой-то ясности.
Помимо экономических мер правительство может принимать меры по регулярному информированию населения», – говорит Тейн из Knight Frank.
Как, что и кому делать на рынке недвижимости в нынешней кризисной ситуации, советует Стерник: «мы говорим продавцам (в первую очередь застройщикам) – смело идите на снижение цен предложения. Покупателям мы говорим, что не надо ждать манны небесной, никакого обвала цен (в рублях) не будет, а за процентами вы не угонитесь. Смело идите на рынок, торгуйтесь с продавцом, требуйте скидку 20% и соглашайтесь на 10%. Банкам мы говорим: умерьте свои аппетиты, не наживайтесь на выделенных вам бюджетных деньгах – кредитуйте застройщиков и граждан без маржи. Госорганам мы говорим: не раскачивайте лодку, тонуть мы будем вместе».
Подводя итоги, отметим, что снижения цен на московское жилье не отрицает никто – эксперты и участники рынка расходятся лишь в конкретных цифрах и называют разные сроки достижения рынком дна. Потенциальные покупатели, таким образом, находятся сейчас в сильной позиции (сложился «рынок покупателя»), однако им предстоит угадать тот момент, когда рынок достигнет дна и еще не начнет обратного движения.
ПАВЕЛ КУЛЮК Чего ждать от цен на квартиры в Москве Столичное жилье дешевеет, число предлагаемых квартир при этом растет. Причины: кризис, девальвация рубля, падение цен на нефть, снижение доходов населения, выброс на рынок инвестиционных квартир. Что будет с рынком недвижимости дальше?Переслать - Мелкие банки больше не нужны [2]
Автор: credit
Добавлено: 06 Feb 2009 11:31 (GMT + 4)ЦБ выставил банкам условия выживания. Вчера в подмосковном пансионате "Бор" состоялась очередная ежегодная закрытая для прессы встреча руководителей банков с руководством Банка России. "Руководство ЦБ дало понять участникам рынка, что считает большинство уже принятых мер поддержки банков достаточными и не планирует прибегать к новым экстренным действиям для спасения банковской системы",— говорит один из собеседников "Ъ".
По словам участников встречи, приблизительный план действий ЦБ на ближайшее время будет таким. ЦБ продолжит ограничивать объемы предоставляемой банкам ликвидности с целью стимулировать перевод накопленной валюты в рубли для кредитования реального сектора. "Валютная ликвидность у банков запредельная",— передал слова первого зампреда Банка России Геннадия Меликьяна один из участников встречи.
На просьбы банков о массовом выкупе у них проблемных активов и допуске к рефинансированию в ЦБ всех банков регулятор ответил категорическим отказом, рассказал другой банкир. "В ЦБ дали понять, что плохие активы — это кредитные риски банков, которыми надо научиться управлять, а доступ к рефинансированию мелкие банки и так имеют через отдельные инструменты",— отмечают участники встречи.
Вместе с тем Банк России не отказывается полностью от дальнейшей либерализации доступа банков к рефинансированию и от корректировки своего подхода к надзору за ними. В частности, по словам банкиров, представители ЦБ сообщили, что могут рассмотреть вопрос расширения финансирования банков под кредитные портфели индивидуальных предпринимателей и расширить список ценных бумаг, принимаемых в залог. Также в ЦБ готовы подумать над либерализацией норматива рисков на одного заемщика (Н6) в отношении валютных кредитов, который из-за ослабления рубля у ряда банков приблизился к критическому значению. По словам банкиров, ЦБ также обещал подумать над необходимостью учета показателя доходности банков для соответствия требованиям работы в системе страхования вкладов. В кризис этот показатель у банков сильно снизился.
Впрочем, эти послабления для банков будут сопровождаться усилением надзора, предупредили банкиров. Так, отчетность по кредитному портфелю будет сдаваться не раз в квартал, а ежемесячно. А количество внеплановых проверок будет увеличено. "Их доля в общем объеме проверок вырастет в два раза — с 15% до 30%",— передал слова начальника главной инспекции кредитных организаций ЦБ Владимира Сафронова участник встречи. В конечном итоге, как сообщил собравшимся директор департамента банковского регулировании и надзора ЦБ Алексей Симановский, "жить будут жизнеспособные и прозрачные банки", "сладкой лжи нам больше не надо".
Если мелкие банки не согласны с линией ЦБ практически полностью, то крупные сочли ее вполне разумной. "Ограничение лимита рефинансирования в ЦБ совершенно логично, так как, к примеру, введение беззалогового кредитования было пожарной мерой",— говорит зампред правления ОТП-банка Евгений Егоров. По его мнению, увеличение проверок также оправдано.
Однако в скором возрождении кредитования участники рынка сомневаются. "Ситуация с ликвидностью сейчас действительно стабилизировалась, но проблема состоит в том, что банки не хотят выдавать кредиты из-за возросших рисков невозврата со стороны корпоративных заемщиков: спрогнозировать динамику их финансового состояния очень сложно",— указывает директор по развитию клиентского бизнеса Альфа-банка Максим Першин. В Банке России считают, что цель достижима, при создании соответствующих макроэкономических условий другими властными структурами.
Светлана Дементьева, Татьяна Алешкина Сладкой лжи нам больше не надо ЦБ заставит банки перевести полученные от него средства из валютных вложений в кредиты реальному сектору. Для этого Банк России продолжит жестко сокращать объемы предоставляемых банкам средств при одновременном усилении контроля. При этом новых экстренных мер по спасению банковской системы ЦБ не планирует. Такой план действий на ближайшую перспективу участникам рынка обрисовало руководство ЦБ на ежегодной февральской встрече с руководством банков.Переслать - Мелкие банки больше не нужны [1]
Автор: credit
Добавлено: 06 Feb 2009 11:24 (GMT + 4)Как заявил вчера премьер-министр Владимир Путин, банкирам не следует прятаться за широкую спину государства. Поддержка кредитных организаций будет происходить только в случае кредитования ими реального сектора. Премьер-министра поддержал и помощник президента Аркадий Дворкович, отметивший, что власти фактически завершили спасение финансовой системы России в «ручном» режиме. По сути, этим заявлением дан сигнал мелким и средним банкам, испытывающим проблемы с ликвидностью, к скорейшему слиянию с более успешными участниками банковского рынка. Этот тезис подтверждают и слова члена совета директоров ЦБ Михаила Сухова: крупные банки могут без труда взять на себя весь объем услуг, оказываемых сейчас мелкими кредитными организациями.
Фактически властями дан старт к началу масштабного процесса по слиянию и поглощению мелких и средних банков. Показательным стало сделанное вчера Владимиром Путиным заявление о том, что акционерам банков не следует прятаться за широкую спину государства, а само государство не планирует входить в капитал первого уровня кредитных организаций, а также скупать акции частных банков. Отныне, по словам Владимира Путина, поддержка банковского сектора будет связана с мероприятиями по кредитованию реального сектора экономики; соответственно, господдержка банков в виде субординированных кредитов должна отвечать этому критерию. В то же время, как сказал премьер-министр, на поддержку частных банков государство выделит еще 100 млрд руб. Напомним, эти средства будут распределяться по принципу «15 на 15»: если акционеры банка изыскивают возможность увеличить его капитал на 15%, столько же может выделить банку и государство.
Как отметил Аркадий Дворкович, с осени 2008 года власти страны занимались спасением финансовой системы России фактически в «ручном» режиме. «Это было абсолютно правильным, иначе банки перевели бы многие издержки на вкладчиков и возник бы неуправляемый вал неплатежей в экономике, — пояснил он. — Этот период фактически завершился». Эти слова укладываются в русло экономической политики, на днях озвученной Владимиром Путиным: «Следует поощрять укрупнение кредитных организаций; закон, упрощающий процедуры слияний и поглощений в банковском секторе, уже принят».
Весьма показательно отреагировали на слова премьер-министра и помощника президента представители Банка России. В частности, как заявил вчера Михаил Сухов, финансовый кризис ускорил оздоровление российской банковской системы, в связи с чем концентрация и консолидация в банковской сфере из-за кризиса проходит в три-четыре раза быстрее. Г-н Сухов сравнил административный способ укрупнения кредитных организаций с тем, как на Руси насильно брили бороды, но при этом добавил, что консолидация на банковском рынке сейчас протекает все же бескровно. «Проблемы возникают только у собственников небольших банков, но являются ли они той социальной группой, из-за которой принимаются законы?» — задался вопросом Михаил Сухов. При этом он подчеркнул, что крупные банки «без труда» возьмут на себя весь объем услуг, оказываемых мелкими банками.
Власти будут поддерживать именно самые крупные банки — об этом свидетельствуют слова Владимира Путина о том, что государство увеличит капитал банка ВТБ на 200 млрд руб. и Банка развития — на 100 млрд руб., при этом последнему, возможно, будет выделено еще 100 млрд руб. в рамках субординированного кредита. «Не будет забыт и Сбербанк, если ему потребуется дополнительное финансирование», — отметил Владимир Путин.
Как заявил председатель совета Ассоциации региональных банков «Россия» Александр Мурычев, «вполне очевидно, что сейчас начнется выдавливание мелких банков административными методами; в частности, владельцы небольших кредитных организаций, у которых нет средств на увеличение минимального размера собственного капитала к 1 января 2010 года до 90 млн руб., начнут потихоньку сворачивать бизнес и выводить активы». По мнению г-на Мурычева, в регионах могут пострадать население и небольшие предприятия: крупным банкам невыгодно содержать офисы в поселке или небольшом городе.
«Заявление по поводу того, что крупные банки без труда могут взять на себя все услуги мелких участников рынка, означает только одно: спите спокойно, мелкие банки, вы нам больше не нужны, — сказал президент Ассоциации российских банков г-н Тосунян. — Я категорически не согласен с такой позицией: стимулирование процесса консолидации банковской системы приведет к еще большему дефициту услуг, особенно по кредитованию малого бизнеса».
ИГОРЬ ПЫЛАЕВ Банкам приказали долго жить На рынке останется только «крупняк»Переслать - Расслабляться заемщикам не стоит [1]
Автор: credit
Добавлено: 06 Feb 2009 11:12 (GMT + 4)Очередная "паника" среди заемщиков началась после сообщения о том, что один из региональных офисов ипотечного банка попросил своих заемщиков досрочно погасить кредиты. Инцидент был достаточно быстро исчерпан, но негативные последствия все-таки остались, в основном проявившись в формировании у заемщиков новой фобии - боязни того, что банки начнут требовать досрочного возврата долгов. Новую "фобию" подхватили не только ипотечные заемщики, но и все участники рынка недвижимости. Эксперты высказали мнение, что действующий федеральный закон "Об ипотеке" должен быть дополнен уточнениями и одно из уточнений должно установить "исчерпывающий закрытый перечень оснований, в том числе форс-мажорных обстоятельств, позволяющих кредиторам предъявлять требования о досрочном погашении ипотечного кредита или его части и обращать взыскание на предмет залога". Данное предложение было сформулировано специалистами, заинтересованными в устойчивом развитии рынка ипотечных кредитов после всестороннего анализа кредитных договоров различных банков. В кредитных договорах достаточно большого количества банков есть пункт о том, что банк-кредитор имеет право потребовать досрочного возврата кредита в случае уменьшения стоимости обеспечения (квартиры или другой недвижимости, приобретенной с привлечением кредитных средств) и в случае невыполнения данного требования обратить взыскание на предмет залога (квартиру!). По мнению юристов, указывая такое условие в договоре, банки формально не нарушают законодательство. Но ипотечные кредиты выдаются на срок от 10 до 50 лет, и следует допускать возможность, что в течение такого длительного периода цены на недвижимость будут нестабильны и возможно как повышение цен, так и падение. Таким образом, налицо стремление банков, включивших в кредитные договоры указанный выше пункт, переложить свои проблемы на плечи заемщиков, не задумываясь при этом о последствиях таких действий. А последствия всегда негативные: подорванное доверие к банковской системе в целом и инструменту ипотечного кредитования в частности. На восстановление доверия клиентов может уйти несколько лет и немало рекламных средств. Причем осложняться этот процесс может еще и тем, что часть заемщиков готова переложить ответственность за действия банков на Правительство Российской Федерации. Однако прагматично мыслящие финансисты всерьез полагают, что сейчас нет никакой необходимости срочного принятия каких-либо законов, ограничивающие права банков требовать досрочного погашения кредитов. Всего лишь один банк попробовал поступить таким образом, и это было исключение, а не правило - считают финансовые аналитики. Тем не менеe, этот прецедент спровоцировал некое замешательство среди заемщиков и многие из них стали боятся, что их, ни с того ни с сего, попросят вернуть кредит досрочно... Спокойно граждане, реальных оснований для паники нет! Банки прекрасно понимают, что, вынудив сейчас заемщика продать свою "ипотечную" квартиру, они не решат никаких проблем. Более того, банк такими действиями не только испортит себе репутацию, но и отпугнет своих клиентов! Если банки будут вести себя разумно, то волна страхов, которая сейчас циркулирует на ипотечном рынке, не будет иметь никаких далеко идущих последствий. Это не означает, что отношение банков к заемщикам не стало жестче - безусловно, сейчас нужно вовремя вносить взносы и ни в коем случае не допускать просрочек! Тем не менее, банковское сообщество согласно с тем, что какие-то изменения в закон все-таки должны быть внесены - это будет хорошим социальным шагом Правительства РФ по преодолению кризиса, и принятие подобной поправки поддержит рядового потребителя. Банкам это тоже будет выгодно, если не сегодня, то будущем - это увеличит поток клиентов по ипотечной программе, подстрахует заемщика, а также усилит доверие к банкам в непростое "кризисное" время. К сожалению, Закон РФ "Об ипотеке" с подобными поправками может войти в противоречие с Гражданским кодексом РФ, который прямо указывает, что договор есть (по меткому выражению героя известного произведения И. Ильфа и Е. Петрова) "продукт непротивления сторон", договор подписывается добровольно банком и заемщиком. И если заемщик не согласен на досрочное погашение кредита или какое-то ситуационное изменение процентных ставок, то он вправе не принимать предложение данного банка и выбрать себе для работы другой банк. А уж если заемщик подписал документы, в которых "прописано" досрочное погашение кредита, он должен выполнить свои обязательства в соответствии с договором! Если и нужно вносить какие-то изменения в законодательство, то не в Закон РФ "Об ипотеке", а в Закон РФ "О банках и банковской деятельности": ипотечный кредит - это кредит, обеспеченный залогом, и в действующей редакции закона предусмотрена норма, согласно которой при реализации залога в случае дефолта заемщика денег, вырученных от продажи, должно хватить на то, чтобы покрыть все издержки банка. Если залог обесценивается, то ипотечный кредит переходит из категории обеспеченного кредита в категорию необеспеченного, а значит, банк должен резервировать большее количество средств в Центральном банке России. Совершенно логично (с точки зрения банка - С.А.), что банк не хочет нести таких рисков и начинает требовать досрочное погашение кредита от заемщика. Главное - чтобы банк в этом случае не предъявлял к заемщику, попавшему в суровые объятия мирового финансового кризиса, чрезмерных требований. Должна быть найдена универсальная формула, которая будет показывать "нечрезмерность" подхода банка, поэтому, возможно, есть смысл уточнить в Законе РФ "О банках и банковской деятельности": в каких случаях банк имеет право требовать досрочного погашения и какие процедуры, позволяющие заемщику найти способ дополнить стоимость залогового обеспечения по кредиту, должны этому предшествовать. Спешим успокоить читателей: вряд ли, случаи, когда банки будут просить досрочно рассчитаться по ипотечному кредиту, станут системой, ведь для этого банки должны доказать, что активы (квартиры) обесценились, а Росстат РФ не дает пока данных о резком снижении цен на рынке жилья. Однако расслабляться заемщикам тоже не стоит, во избежание непредвиденных неприятностей нужно еще раз изучить свои кредитные договоры и, возможно, проконсультироваться с профессиональными риэлторами и юристами по поводу рисков, заложенных в договоре.
Спокойно, граждане, сегодня нет концессий!Переслать - Все кредиты для народа - BNP Paribas, Париба Банк [5]
Автор: credit
Добавлено: 06 Feb 2009 11:02 (GMT + 4)4 000 студентов из 106 стран с 5 континентов принимают участие в Ace Manager, первой профессиональной приключенческой он-лайн игре, основанной на сценариях из реальной жизни и организованной Группой BNP Paribas. Россия вошла в десятку наиболее активных стран-участниц. В течение шести недель, начиная с 4 февраля, 1 000 команд, состоящих каждая из 4 студентов, будут работать в рамках виртуального пространства "Universe-City" и смогут проявить свои профессиональные и аналитические способности в различных направлениях банковской деятельности. Студентам будет предложено выполнить три бизнес-задания, тесно связанных с миром тенниса. В направлении Розничных Банковских услуг студенты должны будут помочь Федерации Тенниса "Universe-City" с подготовкой теннисного турнира. В направлении Управления Активами, они будут отвечать за управление финансовыми активами одного из чемпионов по теннису. Наконец, в направлении Корпоративных и Инвестиционных банковских услуг задача команд будет состоять в том, чтобы помочь производителю теннисных ракеток расширить свой бизнес путем операции по слиянию и поглощению. Российские студенты стали одними из самых активных участников игры: в ней принимает участие 276 студентов из ведущих российских ВУЗов (в том числе, МГУ им. Ломоносова, РЭА им. Плеханова, Финансовой Академии, Высшей Школы Экономики). Среди лидеров по количеству играющих также такие страны как: Индия, Турция, Франция, Китай, Украина, Италия, Германия, Гонконг, Великобритания, и Алжир. Первый этап данной симуляционной виртуальной игры проходит с 4 февраля по 18 марта на сайте www.acemanager.bnpparibas.com В середине апреля пять лучших команд будут приглашены в Париж для участия в финальном туре. В рамках финального этапа студентам предстоит выполнить последнее задание и представить его на суд экспертного жюри Группы BNP Paribas. Команды-финалисты получат следующие денежные призы: Команда, занявшая 1-е место - 10 000 евро Команда, занявшая 2-е место - 2 600 евро Команда, занявшая 3-е место - 1 600 евро Все участники-финалисты также получат билеты на теннисные матчи. Игра Ace Manager была создана в тесном сотрудничестве с банковскими специалистами BNP Paribas с целью познакомить студентов с тремя основными направлениями бизнеса Группы: Розничные Банковские услуги (Retail Banking), Корпоративные и Инвестиционные банковские услуги (Corporate and Investment Banking), и Управление активами и Услуги (Asset Management and Services). В процессе участия в игре от студентов также потребуется проявить свою приверженность ключевым ценностям группы BNP Paribas: оперативность, самоотдача, творческий подход и стремление к успеху. Игра Ace Manager лежит в основе стратегии Группы, направленной на повышение ее узнаваемости и привлекательности в глазах молодых специалистов за пределами Франции и формирование имиджа работодателя, которому отдают предпочтение студенты во всем мире. В целях повышения узнаваемости и привлекательности своего бренда среди студентов лучших университетов и бизнес-школ по всему миру, BNP Paribas планирует использовать свои партнерские отношения с миром тенниса, ставшие возможными благодаря 36-летней истории спонсорства различных международных теннисных турниров, а также значительные возможности Группы в области подбора персонала и карьерного развития сотрудников.
4000 студентов со всего мира принимают участие в Ace ManagerПереслать - Финансовое поведение россиян в условиях кризиса [1]
Автор: credit
Добавлено: 06 Feb 2009 10:41 (GMT + 4)С октября 2008 года доля россиян, которые имеют вклады и счета в банках, сократилась с 32% до 26%, при этом увеличилась с 12% до 17% доля тех, кто не боится потерять свои вклады.
В январе 2009 года половина вкладчиков затруднилась ответить на вопрос о том, что они предпринимают для того, чтобы сохранить свои вклады, еще почти 30% сказали, что ничего не предпринимают в этом отношении. Таким образом, активные стратегии характерны только для 20% вкладчиков: 3% хранят деньги в государственном банке, по 2% хранят деньги в надежном банке, в валюте, вкладывают их в недвижимость, приобретают вещи длительного пользования. В январе 2009 года никто из респондентов не сообщил, что снимает деньги с банковских счетов (для сравнения, в октябре-ноябре прошлого года сообщили о том, что они снимали деньги с банковских счетов 5-6% вкладчиков).
Покупка недвижимости теряет свою популярность, хотя и остается наиболее надежным способом вложения денег, по мнению наших сограждан: с октября 2008 года доля тех, кто отдает предпочтение именно этому виду инвестиции, снизилась с 51% до 40%. На втором месте - покупка золота и драгоценностей (19%) - в ноябре этот способ считали надежным 21% россиян. Открытию счета в сбербанке доверяют 14% опрошенных (в ноябре об этом заявляли 11%). Накопление и хранение денег в рублях представляется наиболее безопасным 13% россиян. За месяц вдвое увеличилась доля россиян, отдающих предпочтение накоплению и хранению денег в иностранной валюте - с 6% в декабре прошлого года до 12% в январе 2009 года. Менее популярны вклады в пенсионные фонды (5%), покупка акций предприятий (4%), вклады в паевые инвестиционные фонды (2%) и открытие счета в коммерческом банке (1%).
По мнению москвичей с высоким доходом, покупка недвижимости является скорее выгодным (48%), нежели надежным (43%) способом вложения денег. Напротив, эта группа респондентов относит в большей степени к надежным, чем к выгодным инвестициям покупку золота и драгоценностей (19% против 15%), открытие счета в государственном банке (17% против 11%), накопление и хранение денег в рублях (15% против 9%). Остальные способы вложения денег, по мнению высокодоходных столичных жителей, практически в равной степени являются и надежными, и выгодными - покупка и хранение евро в наличном виде (9% и 8% соответственно), покупка акций предприятий (4% и 5% соответственно), вклады в пенсионные фонды или же покупка и хранение в наличном виде долларов (по 3% и 2% соответственно), открытие счета в коммерческом банке (по 2%), покупка паев паевых инвестиционных фондов (1% и 2% соответственно).
Как показали результаты исследования, растет интерес россиян к динамике курса рубля: две трети россиян (68%) следят за курсом доллара к рублю: 24% - регулярно, 44% - иногда. Между тем, в декабре прошлого года внимание к американской валюте проявляли 54% (17% и 37% соответственно). Снижается доля тех, кто не следит за курсом доллара к рублю - с 43% до 30%.
По сравнению с октябрем 2008 года в два раза увеличилась доля тех, кто считает, что курс доллара будет расти: с 23% до 46%. При этом 45% россиян, имеющих рублевые сбережения, не намерены ничего предпринимать в случае дальнейшего повышения курса американской валюты.
Однако значительного повышения курсов доллара и евро россияне не ждут. По прогнозам россиян, в марте 2009 года, по их мнению, доллар будет стоить 36,07 рублей, к концу весны (в мае) - 36,74. В августе курс американской валюты по предсказаниям наших сограждан составит в среднем 36,36 рублей, затем, в ноябре, поднимется до уровня 38,41. В начале 2010 года (в феврале) россияне прогнозируют снижение курса до отметки 37,60. Что касается евро, то в среднем, по мнению россиян, его курс в марте составит 43,95 рублей, а в мае - уже 44,20. В августе евро, по прогнозам респондентов, вырастет до отметки 46,01 рублей, немного опустится в ноябре (45,59) и вновь вырастет к февралю 2010 года - до курса 46,16 рублей. Опрос проходил после того, как ЦБ РФ объявил о прекращении плавной девальвации рубля.
Cтратегии финансового поведения россиян в условиях финансового кризиса Национальное агентство финансовых исследований представляет результаты исследования, посвященного изучению стратегий финансового поведения россиян в условиях финансового кризиса. По данным Всероссийских опросов общественного мнения за октябрь 2008 г.- январь 2009 г., а также по опросам высокодоходных москвичей в октябре 2008 г. и январе 2009 г.Переслать - В Москве почти не строят [1]
Автор: credit
Добавлено: 06 Feb 2009 10:28 (GMT + 4)Прошлый год станет самым черным в памяти московских застройщиков - ввод готового жилья в столице снизился на 32%. Эти данные опубликовал Росстат, зафиксировав начавшийся спад на столичном рынке недвижимости. Не все застройщики смогли получить кредит и достроить объекты, а покупатели осенью брали новостройки только в обмен на хорошие скидки. В этом году распродажи сменит «заморозка» рынка: цены встанут, но и покупателей будет меньше.
Ежегодно в Москве вводилось не менее 5 млн. кв. метров жилья. Но Росстат по итогам 2008 года насчитал только 3,27 млн. сданных кв. метров. То, что Москва не сможет выполнить программу строительства жилья, стало понятно уже в середине года, когда Росстат опубликовал данные о вводе жилых домов за первое полугодие 2008 года, и когда кризис был еще только на пороге. В соответствии с этим данными, в Москве было построено и сдано в эксплуатацию всего 1,16 млн. кв. метров жилья, что на 50% меньше, чем в первом полугодии 2007 года. Росстат зафиксировал снижение объемов строительства в российской столице уже третий квартал подряд - обычно, чтобы говорить о начавшейся рецессии достаточно двух кварталов.
Спад на московском рынке недвижимости оказался исключением на фоне остальной страны. Регионы либо росли, либо показали меньший спад ввода жилья. Например, Санкт-Петербург, Челябинская и Нижегородская области превысили объемы строительства 2007 года на 20% и выше. В группе отстающих - Астраханская и Мурманская области и Калмыкия. Однако в этих регионах общий объем строительства невелик, и итоги могут заметно меняться год от года.
Продавцы недвижимость фиксируют падение спроса и предложения. «Год был очень тяжелый. В декабре на продажу в Москве было выставлено 317 новостроек, в январе - 226», - говорит Варвара Пухонина, представитель компании «Пересвет-Инвест». Некоторые строители перенесли завершение строительства на конец первого квартала и не начинают продажи, кто-то и не начинал строить.
Другие не хотят продавать с большими скидками. «Если брать массовую застройку, то покупатель с деньгами может получить скидку до 20%, правда надо помнить, что цены привязывают к доллару или у.е., то есть не снижаются в рублях», - говорит Варвара Пухонина. На этот год строители не ждут резкого роста строительства. Большинство предпочитает не заглядывать дальше лета.
В Москве встала каждая третья стройкаПереслать - Все кредиты для народа - Volkswagen, Фольксваген [4]
Автор: credit
Добавлено: 06 Feb 2009 10:08 (GMT + 4)За первый месяц 2009 года на российском рынке через официальных дилеров было продано 2882 легковых автомобилей марки Volkswagen (в январе 2008 года количество проданных легковых автомобилей составило 2077 штук), сообщает пресс-служба ООО «Фольцваген Груп Рус». Таким образом, говорится в пресс-релизе, продажи марки Volkswagen - легковые автомобили в январе 2009 года выросли на 39% по сравнению с январем 2008 года.
На первое место по итогам января 2009 года вышел Volkswagen Passat – 788 автомобилей (включая 57 автомобилей Passat Variant). В январе 2009 продано также 30 автомобилей Passat CC.
На втором месте по продажам в модельном ряду Volkswagen находится Volkswagen Jetta. За первый месяц 2009 года было продано 588 автомобилей этой модели. Третье место занимает внедорожник класса «люкс» - Volkswagen Touareg — 562 штук.
Продажи VW в России за январь выросли на 39%Переслать - Девальвация рубля спровоцировала рост спроса на квартиры [2]
Автор: credit
Добавлено: 06 Feb 2009 09:23 (GMT + 4)Риелторы ищут виноватых в падении спроса на жилье. Вчера на пресс-конференции Российская гильдия риелторов (РГР) во всех своих сегодняшних бедах обвинила журналистов, которые якобы своими статьями настраивают граждан повременить с покупкой новой квартиры и дождаться ценового дна. По словам президента РГР Сергея Канухина, необходимо снизить накал страстей. В противном случае, уверен представитель риелторского сообщества, неизбежно последующий после падения цен на жилье их взлет больно ударит по карману россиян. Напротив, сами риелторы предвещают скорый выход рынка жилья из кризиса. Директор по бизнес-коммуникациям "МИЭЛЬ-Недвижимости" Юрий Карамаликов настаивает на том, что поток обращений потенциальных покупателей неуклонно растет. Столичные риелторы по итогам первого месяца 2009 года констатируют рост спроса на покупку жилья. Правда, только на вторичном рынке. Спрос на новостройки по-прежнему практически равен нулю.
По данным аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости", цены на квартиры в той же Москве в январе упали на 5,4 процента. Таким образом, стоимость квадратного метра в столице ушла ниже планки в 5000 долларов. Быстрее всего дешевеют старые панельки и хрущевки. С другой стороны, цены в рублях из-за разницы курсов валют даже немного подросли. Выходит, что с точки зрения платежеспособности населения жилье уже не дешевеет. Однако эксперты настаивают на том, что этот вывод совсем не верен. Цена реальной продажи почти всегда меньше суммы, указанной в объявлениях. По мнению Сергея Канаухина, с началом кризиса рынок недвижимости повернулся к клиенту - покупатели стали активно торговаться. По мнению риелторов, активный интерес со стороны покупателей вернется уже через пару-тройку месяцев. Однако к существенным изменениям на рынке, и в этом сходятся большинство специалистов, может привести только возвращение ипотечного кредитования, которое сегодня стало практически недоступным для большинства покупателей.
Нина Егоршева Стойкие метры Последние месяцы рынок недвижимости только радует потенциальных покупателей жилья: цены продолжают замедленное падение, а предложение только увеличивается. Однако спрос не спешит активизироваться. Продавцы жилья уверены, что на такое поведение покупателей оказывают влияние факторы скорее не экономические, а психологические.Переслать - Все кредиты для народа - SUBARU, Субару [5]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 23:46 (GMT + 4)ВТБ24 совместно с компанией ООО «Субару Мотор» предлагает совместную программу «Subaru Finance», в рамках которой предоставляется возможность приобрести в кредит новый автомобиль «SUBARU, СУБАРУ» на выгодных условиях.
Акция разработана на базе программ «АвтоСтандарт» и «АвтоЛайт» и реализуется во всех региональных подразделениях банка, включая Москву и Московскую область.
В рамках программы «АвтоСтандарт» кредит предоставляется в рублях, долларах США и евро на срок до 5 лет. Сумма кредита – от 4 000 долларов (эквивалент в рублях, евро).
Размер первоначального взноса составляет от 15% стоимости автомобиля при оплате стоимости страхового взноса из собственных средств клиента, и от 20% – при включении первого взноса по страхованию автомобиля в сумму кредита. Процентные ставки составляют от 17% годовых в рублях и от 16% годовых в долларах США и евро.
В рамках программы «АвтоЛайт» оформить кредит можно всего по двум документам (паспорт и второй документ, удостоверяющий личность). Кредит выдается в рублях, долларах США и евро. Сумма кредита – от 4 000 долларов до 100 000 долларов (эквивалент в рублях, евро). Размер минимального первоначального взноса составляет от 30% от стоимости автомобиля, при этом первый взнос по страхованию может быть включен в сумму кредита. Процентные ставки составляют 20% годовых в рублях, долларах США и евро.
Преимущества программы «Subaru Finance»:
- минимальный первоначальный взнос от 15%;
- процентная ставка от 16% годовых;
- максимальная сумма кредита неограниченна (кроме продукта «АвтоЛайт»);
- возможность включения первого взноса по страхованию автотранспортного средства в сумму кредита;
За выдачу кредита взимается единовременная комиссия – 200 долларов США – при валюте кредита доллары США, 6000 рублей – при валюте кредита рубли, 200 Евро - при валюте кредита Евро.
Обязательное страхование автомобиля КАСКО (повреждение, полная гибель, утрата), ДСАГО с лимитом ответственности 10 000 долларов США.
Возможно досрочное погашение (полное и частичное) кредита по истечении 3-х месячного моратория. Комиссия за полное досрочное погашение – 100 долларов США (эквивалент в валюте кредита).Переслать - Девальвация рубля спровоцировала рост спроса на квартиры [1]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 20:46 (GMT + 4)В течение января 2009 года уровень спроса на жилье в Москве увеличился в два раза относительно декабря. Тем не менее, увеличение интереса со стороны потенциальных покупателей к недвижимости пока не привело к росту количества успешно заключенных сделок.
О росте спроса на рынке вторичного жилья заявили директор по маркетингу МИАН Алексей Кудрявцев, маркетолог компании "Пересвет-Инвест" Наталья Бланкова, а также руководитель аналитического центра корпорации "Инком" Дмитрий Таганов.
Вместе с тем, по данным Бланковой, уровень спроса на рынке квартир в новостройках продолжил свое снижение, однако темпы сокращения активности по сравнению с 2008 годом замедлились. Так, количество запросов на покупку квартир на рынке первичного жилья в январе оказалось на 17,2 процента меньше, чем в декабре 2008 года. Однако в течение декабря темпы сокращения спроса на первичном рынке составляли 25 процентов.
Аналитики полагают, что основным фактором, спровоцировавшим рост спроса на квартиры, стала девальвация рубля. Большинство граждан, которые планировали купить квартиру, были обеспокоены сообщениями о том, что риэлторы начали отказываться от расчета стоимости квартир в рублях, предпочитая составлять прайс-листы в долларах.
Кроме этого, очевидно, что общая дестабилизация на рынке привела к снижению активности. При этом потребность населения в жилье осталась на прежнем уровне - эксперты считают, что наблюдаемый сегодня рост спроса частично объясняется тем, что люди, отложившие покупку ранее, вышли на рынок сейчас, привлеченные скидками со стороны продавцов недвижимости.
Но, по мнению экспертов, сегодняшний рост заинтересованности не сможет поднять количество реальных продаж - сейчас из-за нестабильности цен на рынке многие покупатели до сих пор находятся в ожидании дальнейшего снижения цен.
Напомним, что, по данным аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости" от 2 февраля, средняя стоимость квартир в Москве равнялась 4973 долларам за квадратный метр. Темпы снижения стоимости столичного жилья на вторичном рынке сегодня составляют 5,94 процента в месяц.
Спрос на квартиры в Москве удвоился за месяцПереслать - Банк потерял деньги пенсионеров [1]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 20:30 (GMT + 4)Доходность пенсионных накоплений под управлением ВЭБа составила в 2008 году отрицательную величину (-0,46 процента годовых), сообщается в пресс-релизе банка. По итогам первого полугодия она достигала 4,85 процента годовых. Таким образом, ВЭБ впервые за четыре года потерял часть пенсионных вложений
Положительная доходность вложений ВЭБа сохранялась на протяжении трех кварталов 2008 года. В четвертом квартале чистый убыток достиг 6,594 миллиарда рублей, а за весь год - 1,158 миллиарда. За 2005-2007 год доходность составляла в среднем 3,71 процента годовых.
ВЭБ получил отрицательный доход из-за глобального финансового кризиса, который затронул российский долговой рынок. По итогам года стоимость чистых активов управляемого ВЭБом фонда составила 351,761 миллиарда рублей.
Внешэкономбанк контролирует более 90 процентов пенсий россиян, или все накопления граждан страны, которые не выбрали управляющую компанию (УК) самостоятельно. По итогам трех кварталов 2008 года ВЭБ управлял активами с большей доходностью, нежели частные УК.
ВЭБ впервые потерял деньги пенсионеровПереслать - Антикризисный гороскоп [1]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 20:00 (GMT + 4)Овен
В своей теплой шубе, т.е. в городской квартире, коттедже или избушке, Овен легко перенесет финансовые заморозки и даже отрастит небольшое золотое руно. Справляться о стоимости унции металла на Лондонской бирже не обязательно, просто загляните в холодильник Овна.
Телец
С особым цинизмом, учитывая падение курса рогов и копыт, Звезды обещают Тельцу увеличение золотого запаса, хотя и советуют обновить и увеличить запас тушенки, ни в коем случае не говяжьей. Урожай сена также не подведет, главное - не пропустить осенний пик заготовок.
Близнецы
Близнецы вдвое увеличат свою привлекательность по сравнению с фотографиями на паспорт. Расширяющийся рынок неликвидов даст возможность приодеться, наконец-то по-разному. А то уже путать начинают, хотя различия очевидны - у одного ум, у другого - богатство.
Рак
Раку придется в этом году много путешествовать в поисках подходящей теплой норки, остерегаясь ловчих корзин лукавых агентов по найму персонала. Но от случайных, хотя и тщательно отрепетированных встреч с близкими по духу Скорпионами пятиться не следует.
Лев
Как это часто бывает, год Быка будет хуже прошлого года Крысы, но лучше следующего года Тигра. Однако в летние и зимние месяцы сердце успокоится Девой, а на остальные месяцы придется купить демисезонное пальто на Рыбьем меху. Профинансирует Телец.
Дева
Дева отвергнет все притязания на собственную свободу и жилплощадь. Год будет столь удачен, что не потребуется и вспомоществование льстивых знаков зодиака. Дальневосточная Дева выиграет в лотерею праворульную "Мазду", а калининградская - набор для отверточной сборки БМВ.
Весы
Вовремя позаботились Весы о наведении порядка в семейных делах и на производстве нержавеющих материальных ценностей. Взвесив все обстоятельства, можно пожинать плоды и стричь купоны. Время покупать! Но страховка необходима, и в мае посадим на даче картошку.
Скорпион
Больше всех достанется поздравлений Скорпиону, как собрату двухсотлетнего ядовитого Гоголя. Ревизор не приедет, мертвые души и Вий не беспокоят. Короче, сплошной Миргород. Поцарапанную в прошлом году правую рабочую клешню мазать украинским салом.
Стрелец
Самый удачный год для стрельбы по выбранным мишеням. Стрельба по обеденным тарелочкам тоже возможна, но придется перейти на общепит типа бизнес-ланч. Август окрасится в цвет морской волны на острове Афродиты, благословенном златопесчаном Кипре.
Козерог
Успехи гуманитарного Козерога достигнут высот МГУ и будут засчитаны как диссертация гонорис кауза. Чиновный Козерог тоже пойдет в гору, а благоразумный офисный Козерог ее обойдет и вернется в исходную точку с сохранением того же уровня заработной платы.
Водолей
Водолей - веселый знак и не станет унывать ни во время весеннего авитаминоза, ни при первых признаках артроза. Повезет с горящей путевкой на лечебное Мертвое море, хотя при перелете пропадет багаж. Ну и ладно, за границей сейчас все даром. А в конторе... они еще пожалеют!
Рыбы
Юрким Рыбам предстоит большое плавание по морям, по волнам - преимущественно в европейской части России и азиатской части Турции. Океанские круизы придется временно исключить, а в супермаркетах не заплывайте за линию буйков, т.е. ценовых категорий.
Образцовый гороскоп на год Быка Что Бык грядущий нам готовит и чью судьбу сумеет изменить? А лебедь-Дева, Рак и Рыба - с поклажей воз куда переместят? Поможет ли им желтый Бык восточный или на Западе найдут они защиту? На все вопросы Звезды отвечают, когда на небо устремляешь взор. Но лишь в астрономический прибор!Переслать - Куда вложить деньги? [1]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 17:48 (GMT + 4)На первом этапе формирования инвестиционного портфеля необходимо определить классы активов и их доли в совокупных инвестициях, т.е. произвести так называемый asset allocation. Это могут быть самые различные классы активов: акции российских компаний, облигации, недвижимость, драгметаллы, депозиты, валюта и т.д. Каждый из них имеет свои плюсы и минусы в условиях кризиса, и конкретный выбор зависит от индивидуального уровня восприятия риска (risk aversion), а также от горизонта инвестирования, т.е. от того, на какой период времени инвестор готов «расстаться» с деньгами и ждать прибыли.
Консервативный взгляд
Например, можно остановиться на консервативном варианте – банковский депозит. Но, подходит ли он в нынешних условиях? Конечно, довольно часто в последнее время стала появляться реклама высокопроцентных вкладов. Некоторые коммерческие банки предлагают до 15-17% годовых в рублевом эквиваленте. Но, если учесть, что по данным МЭРТ рост инфляции в 2009 году составит 13%, а девальвация национальной валюты только с начала года превысила 20%, то получается вложение денежных средств на рублевый банковский депозит, вряд ли спасет инвестора от потерь. Тем более, тот факт, что банки предлагают более высокий процент по депозитным вкладам, зачастую является свидетельством дефицита ликвидности у банка, что может негативно характеризовать его финансовую устойчивость.
В условиях заметного обесценения рубля по отношению к корзине валют, было бы более логично вкладывать денежные средства в валютные депозиты. Однако здесь тоже есть одно большое «но». На фоне девальвации банки заинтересованы в снижении доли валютных пассивов на своем балансе, поэтому доходность по валютным вкладам в среднем не превышает 5-7% годовых. Это, конечно, является дополнительной прибавкой к естественному росту стоимости валюты к рублю, однако компенсирует ли такая доходность возможный разворот тенденции по рублю? Не исключено, что при смене тенденции на рынке нефти, мы можем увидеть укрепление национальной валюты, что и прогнозируется многими экспертами к концу текущего года.
Уникальный шанс раз в десять лет
Таким образом, сейчас нужно искать альтернативные, более доходные объекты для вложения средств, чтобы защитить себя от инфляции, не потерять на валютных курсах и при этом не слишком проиграть в уровне надежности. Такие активы есть, и момент для инвестирования в них, по признанию большинства аналитиков, является более чем подходящим. Именно в условиях кризиса перед россиянами открываются новые возможности в сфере сохранения и приумножения капитала. Шанс, который выпадает как минимум раз в десять лет, жаль упустить. Кроме того, было бы просто преступлением против будущего своих детей не воспользоваться моментом и не вложить свободные средства в активы, которые защитят ваш капитал от текущих негативных тенденций и позволят кратно его увеличить за время, меньшее, чем обучение вашего ребенка в институте.
Итак, начнем с того, что для формирования портфеля нужно определить горизонт инвестирования, и в зависимости от этого осуществлять подбор активов. Если исходить из того, что необходимо создать сбалансированный портфель, состоящий из наиболее перспективных активов в среднесрочной перспективе (до 1 года) и наиболее привлекательных активов для инвестирования в долгосрочном плане (2-3 года), то можно с определенной долей уверенности сказать, что это еврооблигации (около 80% от портфеля) и акции российских компаний (20%) соответственно. Со временем доли этих активов в портфеле могут меняться в зависимости от потенциала роста.
Почувствуйте себя глобальным инвестором
Девальвация рубля (на 50% к максимальным уровням, достигнутым в середине прошлого года, и более чем на 20% к началу текущего года) сделала долговые обязательства российских компаний, выраженных в валюте, привлекательными для инвестиций, и напротив, ухудшила перспективы рублевых облигаций, высокая доходность которых не смогла служить достаточной компенсацией для обесценения рубля и инфляции. Итак, еврооблигация - это долговая ценная бумага, выпущенная государством либо компанией с целью привлечения средств, номинированных в валюте, на международном рынке. С определенной долей приближения еврооблигации можно сравнить с валютным банковским вкладом, поскольку и тот, и другой инструмент сопровождается регулярной выплатой процентов, защищенных от девальвации национальной валюты.
Довольно часто вкладчиков отпугивает уровень купонной доходности по еврооблигациям, так как изначально он считается невысоким, и составляет в среднем 7-11% годовых. Однако при расчете доходности по этому инструменту нужно учитывать, что основной долг эмитента довольно часто торгуется с дисконтом. Например, еврооблигации с купонной доходностью в 8%, и номинальной стоимостью 100 тыс долларов торгуются с дисконтом в 17% - по 85 тыс долларов или по 85% от номинала. Суммируя заявленную купонную доходность (8%) и дисконт (17%), получаем доходность к погашению в 25% годовых, выраженную в долларах. При этом, если вкладывать причитающиеся вам купонные выплаты в те же самые еврооблигации, как например, на банковских вкладах с капитализацией процентов, то эффективная доходность к погашению будет еще выше.
Кредитные организации, в последнее время активно играющие на понижение курса рубля к бивалютной корзине, вкладывали накопленную валюту, в том числе в еврооблигации, чтобы получить дополнительную прибыль. Это вызвало рост стоимости этого класса активов, и понижение максимальных доходностей в среднем до 20-25% годовых. Несмотря на то, что первый этап девальвации завершен (курс рубля к бивалютной корзине вплотную подобрался к верхней границе в 41 руб.), нельзя исключить того, что при дальнейших негативных колебаниях цен на нефть, граница корзины не будет вновь повышена. Таким образом, еврооблигации имеют достаточный потенциал роста котировок, сохраняя при этом привлекательность по текущей доходности. Кроме того, риск дефолта по еврооблигациям существенно ниже, чем по большинству рублевых инструментов, учитывая, как правило, более высокую финансовую устойчивость эмитентов валютных обязательств. Тем самым, вкладывая средства в еврооблигации, инвестор получает прибыль от роста курса валюты по отношению к рублю плюс доходность самих обязательств, которая может в разы превышать доходность валютных банковских депозитов, при этом обладая достаточным уровнем надежности.
Инвестиции в российский рынок акций
Достаточно бегло ознакомиться с мнением большинства отечественных и зарубежных экспертов, чтобы понять, что в долгосрочной перспективе (2-3 года) текущая инвестиционная привлекательность акций российских компаний наиболее высока по сравнению с другими классами активов. Например, стоимость недвижимости находится только в начальной фазе своей коррекции, тогда как в текущие котировки акций уже заложен чуть ли не самый худший сценарий развития кризиса. Более того, российский рынок акций в настоящий момент является одним из наиболее перспективных среди мировых фондовых рынков, учитывая текущее соотношение капитализации рынка к совокупной прибыли компаний (P/E ratio). Это одно из ключевых показателей недооцененности рынка для российских акций равно около 3, тогда как для развитых рынков в среднем 7-9. Конечно, текущий финансово-экономический кризис негативно влияет на прибыли компаний, и этот показатель для российского рынка может заметно ухудшиться в ближайшие полгода-год.
Однако большинство экспертов ожидает стабилизации экономики, начиная со второй половины 2009 года и в 2010 году, благодаря скоординированным действиям правительств различных стран, предпринимаемым сейчас для преодоления кризиса. Восстановление докризисных темпов роста экономики может произойти в 2011-12 гг. Поскольку рынок – это опережающий индикатор того, что происходит в экономике, то можно рассчитывать на заметный подъем котировок акций уже в 2010 году даже при достаточно консервативном взгляде на развитие текущих кризисных явлений.
Последний аккорд
Согласно классической теории формирования инвестиционного портфеля, после выбора конкретных классов активов для инвестирования следует подобрать наиболее перспективные бумаги в рамках каждого класса (security selection), а также определить наиболее подходящий момент для их приобретения (market timing). Однако это уже тема для отдельного разговора
Ольга Захаркина Кризис: время стать олигархом Сегодня россияне, имеющие свободные средства, всё чаще задаются вопросом – «куда вложить деньги?» И, действительно, на волне мирового финансово-экономического кризиса вопрос сохранения и даже приумножения средств весьма актуален. Впрочем, стоит отметить, что, несмотря на все сложности в российской экономике и на российском фондовом рынке, кризис – это не только время проблем и потерь, но и отличная возможность заработать достойные деньги на хорошей инвестиционной идее, а может быть даже стать олигархом.Переслать - Дешевых продуктов не будет [1]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 15:52 (GMT + 4)Российские ритейлеры прогнозируют, что рост цен на продукты питания в 2009 г составит более 20 проц
Как заявил сегодня вице-президент "Дикси Групп" Илья Якубсон, выступая сегодня на 14-м международном саммите лидеров продовольственного рынка в России, "я думаю, что цены будут расти, и будут расти сильно". По его мнению, к концу года рост цен на продукты составит 30 проц или более.
По мнению гендиректора компании "Агротрейд" Сергея Хаванова, "скачкообразность цен будет высокая и коснется, в первую очередь, производителей".
В свою очередь, как заявил CEO ТД "Семья" Олег Пономарев, "к сожаленью, для нас дешевых продуктов не будет. Но сегодняшний день мы имеем последнее дешевое яйцо и дешевую курицу. С февраля производители присылают нам уже новые цены". Он отметил, что по итогам 1-го квартала 2009 г рост цен на продукты составит 6-7 проц, а по году - больше 20 проц. При этом О.Пономарев отметил, что благодаря девальвации рубля российские продукты становятся более востребованными, "Дайте хороший дешевый товар, и он будет продаваться", сказал он.
В свою очередь, как заявил председатель правления объединенной компании "Холидей" Сергей Степанов, "я считаю, что рост цен будет значительным - в лучшем случае - 25 проц, в худшем - 45 проц".
Российские ритейлеры прогнозируют, что рост цен на продукты питания в 2009 г составит более 20 процПереслать - Смешные новости финансов [85]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 13:25 (GMT + 4)Индекс "БикМаг", рассчитываемый британским журналом Economist на основании стоимости знаменитого бутерброда в различных странах, показывает, что цена БигМака в России в долларовом выражении упала за прошлый год почти на 32%.
По данным последнего исследования, опубликованного журналом, в России БигМак продается за $1,73 против $2,54 год назад и $3,54 в самих США, на родине бутерброда. По паритету "бикмаковской" покупательной способности доллар должен был бы стоить в России, таким образом, в 2 раза меньше, чем он торгуется сейчас.
Более недооцененными, чем рубль, являются на основании "бигмаковского" индекса только валюты Гонконга, Южной Африки и малазийский ринггит. В этих странах БигМак стоит $1,72, $1,66 и $1,52 соответственно. Самый же дорогой БигМак - в Швейцарии ($5,60).
Рассчитывая индекс, британский журнал исходит из того, что БигМак производится компанией McDonald's по практически идентичному рецепту в более чем 120 странах мира. Сравнивая стоимость бутерброда в разных странах, можно установить, переоценена или недооценена валюта данной страны, считают авторы исследования.
Девальвация рубля сделала российский "БигМак" одним из самых дешевых в миреПереслать - Картинки [21]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 12:12 (GMT + 4)Процентов не видно?
[ATTACH]Переслать - Каждый раз, взяв кредит, мы создаем новые деньги [1]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 10:31 (GMT + 4)Сколько стоят деньги? Заглядывая в свой кошелек или банковский счет, задумываетесь вы над тем, какова реальная стоимость ваших сбережений?
В период формирования товарно-денежных отношений, денег, в нашем понимании этого слова, не было. В качестве денег могли выступать товары, имеющие собственную материальную ценность (соль, например) или слитки драгоценных металлов. Сегодня в нестандартных условиях в качестве денег также могут быть использованы товары: на войне – оружие, в тюрьме – алкоголь и сигареты.
Т.е. деньги, изначально, - это товар, обладающий собственной стоимостью и полезностью. Однако со временем становится очевидным неудобство товарообменной формы отношений. Требуется некий стандартный эквивалент, имеющий небольшой вес, объем и, главное, большую стоимость. В использование вводятся золотые и серебряные монеты. Баланс сохраняется: количество производства равняется количеству потребления.
Появляется необходимость хранения этих денег. В первую очередь сохранностью своих сбережений озадачивается самая зажиточная часть населения. Появляются первые сейфы и хранилища. Затем менее имущие отдавать свои деньги на хранение, взамен они получают бумажные деньги (расписки, векселя, чеки), которыми можно расплачиваться за товары. Чеки можно дробить, хранить, обменивать. Через некоторое время к хранителям начинают стекаться те, кому необходима ссуда. Так хранители становятся ростовщиками. Ростовщик отдает пока только свои деньги под некий процент. Позже, поняв, что под проценты можно давать и чужие деньги, ростовщик начинает выписывать чеки, обеспеченные деньгами, отданными ему на хранение.
Со временем ростовщики меняют свое название, вводятся понятия «банк» и «банкир». Банк становится посредником между вкладчиками и кредиторами. Баланс все еще сохранен, каждый выписанный чек имеет натуральное обеспечение. Но система может рухнуть, если все вкладчики потребуют назад свои деньги. И все кредиторы захотят получить выданные им кредиты не расписками, а «живыми» деньгами. Однако этого не происходит, потому что бумажные чеки более удобны в обращении, чем их натуральный эквивалент. Вкладчики все же узнают о том, что банкир пользуется их деньгами, и требуют поделиться с ними прибылью. Теперь банкир должен часть процентов полученных по ссудам, перечислить на счета вкладчиков. Доля его прибыли уменьшается.
Неизвестно, как скоро и какому именно банкиру в голову приходит гениальная идея. Возможность того, что все вкладчики одновременно потребуют вернуть свои сбережения, ничтожна. А посему можно выдавать ссуды под несуществующие деньги, другими словами, создавать деньги из воздуха. Долгое время банкиру удавалось скрывать свои махинации. Имея в хранилище всего 100 монет, он вполне мог выписать чеки на 1 000 и даже 10 000 монет. Т.е. каждые 100 монет, которые он давал в займы, были обеспечены всего навсего 1 монетой. Кредитор брал чек и шел с ним к продавцу. Продавец, получив чек, не спешил его обналичивать. В банке деньги были в большей сохранности, чем у него дома. Предположим, что банк только один, значит, продавец приносит расписку в тот же самый банк, где были взяты деньги в кредит, и помещает эти несуществующие деньги, на вклад. Банкир же, через год, получив 120 монет от кредитора (если ссуда выдавалась под 20% годовых), отдает 105 монет продавцу, а 15 оставляет себе в виде прибыли. Полученные 15 монет он может положить в общее хранилище, тем самым увеличив денежное обеспечение выданных кредитов. При такой системе через некоторое время, сумма денег в хранилище станет равной сумме выданных кредитов, и баланс восстановится. Но этого не происходит по нескольким причинам.
Во-первых, банкир тоже человек. У него есть семья и он хочет кушать. Другого источника доходов, кроме кредитования, у него нет, а если они есть, то прибыль с них незначительна.
Во-вторых, его тайна перестает быть тайной. Люди долгое время не сознают, что деньги, которыми они пользуются – не существуют на самом деле и, поэтому, банкир действует безнаказанно. Такой чудовищный обман даже не нужно скрывать, в него просто невозможно поверить. Однако тайное становится явным, но вместо того, чтобы пресечь создание мыльного пузыря, государство его узаконивает. Это означает, что часть прибыли банкир должен перечислять в центральный банк (принадлежащий государству). А также, теперь государство решает, сколько денег должен иметь банк в качестве обеспечения.
Очевидно, что из 15 монет большая часть израсходована, и увеличить объем обеспечения практически невозможно. Мы рассмотрели пример с одним банком, что же происходит, если банков несколько? То же самое. Так банковская система замкнута, то все деньги движутся внутри нее. Если какой-то банк выпадает из общей системы, он просто перестает существовать.
Проходит время и производство натуральных денег становится слишком дорогим, деньги перестают обеспечиваться золотым запасом страны и становятся только векселями – обязанностями центрального банка перед гражданами своей страны. На тех купюрах, которыми мы расплачиваемся, написано: Билет Банка России. Имея в руках такой Билет, можно надеяться, что Банк России имеет средства для его обеспечения.
Но даже такие бумажные деньги (Билеты) постепенно выходят из обращения. Мы начинаем пользоваться электронными (безналичными) деньгами. Деньги становятся не больше, чем договоренность между людьми.
И так, получив на работе зарплату, выплатив все кредиты и обязательные платежи, в своем распоряжении вы имеете только 30 процентов от начальной цифры (условно). Что же произошло с теми 70-тью процентами? А был ли мальчик? Вы взяли деньги в кредит у банка, у которого, как мы уже выяснили, этих денег на самом деле не было. Выплатив кредит, вы вернули банку его долговую расписку и проценты сверху. Большая часть денег, которые мы используем в обороте, не существует в натуральном виде. Эти деньги существуют только в виде долговых расписок.
Стало понятно, как появляются и погашаются деньги, выданные в долг. Но откуда берутся деньги на выплату процентов по займу? Ведь их так же в натуральном виде не существует? Для того, чтобы деньги на выплату процентов по займу возникли, надо выдать еще одну долговую расписку. На выплату процентов по новому займу, еще одну расписку и так далее, без остановки.
Баланс денег в природе давно нарушен. Количество потребляемого превосходит во много раз количество производимого. Каждый раз, взяв кредит, мы создаем новые деньги.
Западный мир и Америка научились пользоваться электронными деньгами и кредитными картами гораздо раньше России. Кризис накрыл их первыми. Глядя на то, как раздувают наши СМИ слухи о кризисе, я начинаю думать, что наше правительство поступает так весьма и весьма обдуманно. Как только появились слухи о кризисе, мыльный пузырь стал гораздо медленнее увеличиваться в объеме. Рост количества несуществующих денег замедлился. Теперь я стала с гораздо большим уважением и доверием относится к нашему правительству. А что по этому поводу думаете вы?
Реальная стоимость денегПереслать - АвтоВАЗ достиг дна? [2]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 10:12 (GMT + 4)АвтоВАЗ разрабатывает две собственные программы потребительского кредитования, рассказал вчера президент завода Борис Алешин на форуме "Россия-2009". Первая программа, уточнил топ-менеджер, будет опираться на собственные средства АвтоВАЗа, а для второй будут привлекаться деньги банков. Какие именно банки будут партнерами АвтоВАЗа, Борис Алешин не уточнил, пообещав раскрыть подробности программы в марте. По словам двух источников на АвтоВАЗе, партнерами завода, скорее всего, будут ВТБ и Сбербанк. Размер процентных ставок, а также модели, на которые будет распространяться программа, пока обсуждаются.
У АвтоВАЗа уже есть программа автокредитования под названием "АБД Кредит", партнером в ней является подконтрольный заводу банк "Автомобильный банкирский дом". Процентная ставка варьируется в пределах 21-23%. Кроме того, у дочернего АвтоВАЗу дилерского холдинга "Лада-Сервис" также есть собственная кредитная программа вместе с банком ВТБ 24 и Русфинанс Банком. Ставка по кредиту там составляет 22%.
Сейчас АвтоВАЗ переживает кризис сбыта. На складах завода скопилось 110 тыс. автомобилей, то есть двухмесячный объем производства. Вчера Борис Алешин пояснил, что осенью 2008 года в условиях начавшегося кризиса завод "сознательно работал на склад", так как ожидал постепенной девальвации рубля и решил, что в этих условиях выгоднее накопить остаток из собранных автомобилей, нежели денежные средства. С точки зрения производственного менеджмента, наверное, это решение здравое, соглашается аналитик Банка Москвы Михаил Лямин, но "с точки зрения финансового — вряд ли". Аналитик не верит, что АвтоВАЗ осенью располагал "сколь-нибудь значительной суммой", и напоминает, что сейчас завод расплачивается с поставщиками не деньгами, а векселями. Впрочем, источники, близкие к АвтоВАЗу, напоминают, что за собранные автомобили завод накопил "некий долг" перед поставщиками "и теперь этот долг тоже девальвируется", поэтому решение накопить складской запас "было в любом случае выгодным". Но теперь АвтоВАЗ намерен начать расчищать складские запасы, и программа автокредитования должна стимулировать продажи. Сколько в нее будет вложено собственных средств, на заводе не говорят.
Программы по автокредитованию западных концернов всегда были выгоднее, чем российских. Например, владелец блокпакета АвтоВАЗа Renault каждый четвертый свой автомобиль в России продает через программу "Renault-Кредит", ставка по которой не превышает 12-13%, а при неблагоприятной рыночной ситуации снижается до нуля. Вчера в российском офисе Renault сказали, что участвовать в разработке новых кредитных программ АвтоВАЗа пока не собираются. Впрочем, говорит Михаил Пак из ИФК "Метрополь", если партнерами новых программ АвтоВАЗа станут Сбербанк и ВТБ, то они, как госбанки, смогут субсидировать часть ставки завода по кредиту. Совместные со Сбербанком и ВТБ программы есть у ОАО "Соллерс" (действуют с осени 2008 года), ставка по ним составляет от 10,4%, но при необходимости снижается до нуля, говорит представитель "Соллерса" Сергей Ильинский. В конце 2008 года премьер Владимир Путин обещал, что одним из элементов господдержки авторынка станет субсидирование кредитов на покупку автомобилей дешевле 350 тыс. руб. Вся продукция АвтоВАЗа попадает в этот сегмент.
Дмитрий Беликов АвтоВАЗ займется кредитованием АвтоВАЗ, на складах которого скопился двухмесячный запас автомобилей, намерен до марта разработать две новые программы автокредитования. Ставки по действующей программе АвтоВАЗа значительно превышают ставки западных автоконцернов, однако в новой будут участвовать госбанки, то есть ставки по кредитам могут быть субсидированы.Переслать - Личные финансы онлайн [1]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 10:05 (GMT + 4)Переслать - Оценка недвижимости онлайн [1]
Автор: credit
Добавлено: 05 Feb 2009 09:58 (GMT + 4)Сервис online-оценки недвижимости
Переслать - Больше всего не повезло получившим кредиты в японских иенах [1]
Автор: credit
Добавлено: 04 Feb 2009 23:46 (GMT + 4)Ипотечные займы в России вызывают опасения не только своими сумасшедшими процентами и чересчур жесткими условиями кредитования, но и существованием специальных программ по этим кредитам – например, утверждается, что кредит в «экзотической» валюте – это якобы дешево. В реальности же это далеко не всегда так…
Низкие учетные ставки зарубежных стран (таких, например, как Швейцария или Япония) позволяли нашим банкам занимать там «дешевые» деньги и, соответственно, отдавать их своим клиентам под более низкий процент. И почему теперь сложилась такая ситуация, что людям становится все сложнее выполнять свои долговые обязательства, – большой вопрос. Вариантов ответа на него два: либо у нас настолько спекулятивный рынок, что все кому не лень стараются на нем хоть как-то заработать, либо мы так неграмотны, что загнали сами себя в угол. Эти мнения касаются тех специалистов и экспертов, которые ранее в один голос говорили: «Америка Америкой, но мы в России и кризиса даже не почувствуем». Люди полагались на их суждения и продолжали брать кредиты в валюте, самостоятельно не задумываясь о том, что будет дальше. Поэтому кто-то теперь считает, что его обманули, и делает из этого соответствующий вывод: «не хочу платить!».
К сожалению, банковская отрасль в нашей стране только начала развиваться и финансово неграмотных людей еще достаточно много. Это и привело к сложному положению ипотечных заемщиков. Банки предоставляли кредиты в долларах и евро примерно под 9% годовых, в рублях – 10–12%, иенах и франках – 5–7% годовых, а учитывая завышенную стоимость недвижимости в Москве и ближайшем Подмосковье заемщикам не хватало суммы кредита в рублях на столичное жилье, поэтому желающим купить квартиру по ипотеке ничего не оставалось, как брать кредит в экзотической валюте. Что же сейчас творится на валютном рынке, мы прекрасно знаем: рубль падает по отношению ко всем ведущим валютам. Нельзя не сказать и о позиции государства, которое выступает в роли регулятора этого падения. Мало кто оказывается, предполагал, что все так будет происходить.
Меньше всего потеряли заемщики с источниками доходов в валюте, соответствующей валюте кредита. Поэтому большинству, то есть рублевым заемщикам, пришлось намного легче, чем обладателям кредитов в других валютах. «Больше всего «не повезло» получившим кредиты в японских иенах. С июня 2008 по февраль 2009 года эта экзотическая для российских граждан валюта стала дороже на 80%. Следом идут заемщики, получившие кредит в долларах, – рост рублевой стоимости американской валюты за аналогичный период составил 52%», – отмечает Денис Ремизов, начальник управления продуктовых менеджеров БТА Банка.
Кстати, среди валютных кредитов долларовых – большинство, поэтому, если судить по численности, больше всех пострадали именно эти заемщики. «Чуть меньше ощутили последствия финансового кризиса заемщики в швейцарских франках – по отношению к этой валюте рубль обесценился на 37%. Ну, и замыкают список пострадавших заемщики в евро. За тот же период времени эта валюта по отношению к рублю выросла «всего» на четверть», – подчеркивает Денис Ремизов.
Некоторые специалисты сегодня прогнозируют, что доллар может обвалиться, а ему на смену придет «амеро». Возможно, кому-то покажется, что таким образом и исчезнут их долларовые долги, однако это совсем не так – все кредиты и иные обязательства будут переведены в новую североамериканскую валюту. Нечто подобное происходило в период становления евро. Тогда евро обменивался на европейские валюты по фиксированному курсу. В случае если это произойдет с долларом, уверен Денис Ремизов, «механизм будет точно такой же».
Дать сейчас гарантию, что одна валюта будет более стабильна, чем другая, практически невозможно. «Такие инвестиции уже несут долю валютной спекуляции, они могут принести как дополнительный доход, так и убыток», – считает Мария Субботина, заместитель директора инвестиционного департамента Промсвязьбанка. Если все же желание инвестировать в редкие валюты непреодолимо, то нужно крайне внимательно следить за изменениями данных валютных курсов, стараться понимать, каким образом формируется макроэкономическая политика соответствующих государств, каковы настроения инвесторов в отношении той или иной валюты, – а это большая работа, которая требует солидных знаний, предупреждает специалист.
Российские ипотечные заемщики продолжат страдать от последствий кризиса, если государство как-то не вмешается. Пока же предпосылок к этому никаких нет – государство продолжает ослаблять рубль по отношению ко всему, при этом рост экономики замедляется и замедляется, хотя несмотря ни на что мы продолжаем оказывать различную помощь Кубе, Белоруссии, Исландии и другим странам, забыв о самих себе.
МАКСИМ КАЗАКОВ Последствия ипотеки в экзотической валюте Заемщики в какой валюте пострадали больше всего...Переслать - Кредитование под поручительство уже не интересует банки [1]
Автор: credit
Добавлено: 04 Feb 2009 23:40 (GMT + 4)Кредит под поручительство долгое время оставался достаточно популярным видом кредита. Однако и это направление кризис не обошел стороной. «За последние несколько месяцев спрос на кредиты под поручительство существенно сократился. Основная причина заключается в том, что в текущей экономической ситуации клиентам стало труднее найти поручителей. Это связано как с повышенными требованиями банка к кредитоспособности поручителей, так и с нежеланием потенциальных поручителей официально брать на себя обязательства по чужому долгу», – говорит Михаил Воронько, начальник управления маркетинга БАНКА УРАЛСИБ. Однако специалист подчеркивает, что кредиты под поручительство по-прежнему выдаются, хотя уже в меньших количествах и меньшем объеме, чем раньше.
Действительно, ситуация на рынке такова, что, с одной стороны, банки выставляют дополнительные требования к поручителям и, рекламируя свои услуги, «продвигают» кредиты без обеспечения обязательств, стоимость которых выше, но порядок оформления и выдачи проще; с другой стороны, сами граждане в условиях кризиса не хотят рисковать, беря на себя чужие долги.
Однако еще год назад кредит под поручительство был одним из самых востребованных способов займа в российских банках. И многие заемщики, потерявшие привычные источники заработка из-за кризиса, сейчас не в состоянии оплатить кредиты. И здесь банки вспоминают про поручителей.
«Суть программы кредитования под поручительство заключается в предоставлении кредитов, обеспечением по которым выступает поручительство другого лица. В случае невозможности исполнения заемщиком принятых на себя обязательств по погашению кредита банк вправе потребовать с поручителей вернуть долг», – отмечает Михаил Воронько. Другими словами, поручитель гарантирует банку, что тот получит одолженные заемщику деньги назад если не от самого должника, то от его поручителя. «Именно поэтому требования, которые банки выдвигают к поручителю, идентичны требованиям к заемщику, – объясняет Михаил Воронько. – Более того, для получения кредита они представляют одинаковый пакет документов». А значит, поручитель должен быть готов к тому, что ему придется подтверждать свою платежеспособность перед банком наравне с должником.
При получении кредита под поручение заключается два договора: основной – кредитный (между банком и заемщиком), в котором может быть указано, что поручителем по договору выступает определенное лицо, и договор поручительства (между банком и поручителем), в котором кратко указывается предмет основного договора (сумма кредита, срок его предоставления, процентная ставка) и оговариваются условия поручения.
Каков механизм системы поручительства? «Поручитель несет солидарную с заемщиком ответственность по рискам неисполнения должником своих обязательств перед банком. В законе прописано, что поручительство является одним из способов обеспечения надлежащего исполнения должником своих обязательств, а поручитель несет ответственность за своевременное и полное обслуживание кредита должником, при этом не имея реально кредитных средств в собственном распоряжении», – говорит Марина Белобабченко, руководитель юридической службы КБ «МИА» (Московское ипотечное агентство).
Причем, если приходит время платить по кредиту, а должник не исполняет своих обязательств или исполняет их не так, как предусмотрено договором, банк обратится к поручителю. Если последних было несколько (их количество зависит от запрашиваемой суммы кредита, поэтому в некоторых случаях одного поручителя недостаточно), то банк может обратиться одновременно ко всем вместе или выбрать кого-то одного. Но не стоит рассчитывать, что при наличии нескольких поручителей кто-то из них избежит ответственности. Практика показывает, что если время платежа по кредитному договору вышло, а сумма так и не внесена, то банк информирует об этом и должника, и всех поручителей и просит погасить задолженность.
Естественно, гражданину, перед тем как согласиться стать поручителем по кредиту, необходимо убедиться в платежеспособности заемщика. На слово верить в такой ситуации не стоит. У должника можно попросить выписки по счетам, которые открыты им в банках, или, например, сведения об имуществе, принадлежащем ему на праве собственности. Кроме того, следует оценить и собственные риски с точки зрения возможных финансовых проблем или потерь в имуществе и имущественных правах.
Общее правило гласит, что поручитель несет такую же ответственность перед кредитором, как и сам должник. Однако это правило можно изменить. Один из способов – указать в договоре пределы ответственности поручителя. Понятно, что банку, заинтересованному в возврате своих денег полностью, не выгодно уменьшать размер ответственности поручителя, поэтому он пойдет на заключение договора поручения на основании не полной, а частичной ответственности лишь в исключительных случаях.
А вот второй способ, о котором рассказывает Марина Белобабченко, более реален и действенен. «Поручитель может не только попытаться минимизировать свои риски, связанные с недобросовестным исполнением своих обязательств заемщиком, но и получить за это вознаграждение. Например, он заключает с заемщиком договор о предоставлении поручительства и прописывает в нем условия возмещения должником затрат поручителя по исполнению поручительства. Помимо материальной выгоды, при наличии такого договора поручитель получит возможность контролировать и возможные изменения в жизни получателя кредита в период использования займа, которые могут существенно повлиять на возврат кредита и объем ответственности поручителя. К тому же в таком договоре можно прописать применение штрафных санкций к заемщику за нарушение им условий как кредитного договора с банком, так и самого договора о предоставлении поручительства».
НАТАЛЬЯ СВИСТУНОВА Кредиты под поручительство больше не интересуют банкиров банки "продвигают" кредиты без обеспечения обязательствПереслать - АвтоВАЗ достиг дна? [1]
Автор: credit
Добавлено: 04 Feb 2009 23:28 (GMT + 4)Объем продаж автомобилей LADA в январе 2009 года с учетом текущей экономической ситуации соответствует прогнозируемым значениям. Поставки автомобилей LADA в страны дальнего и ближнего зарубежья в январе 2009 года не осуществлялись.
В целях дополнительного стимулирования спроса в ОАО "АВТОВАЗ" принято решение о распространении новых отпускных цен, действующих с 26 января 2009 года, только на автомобили LADA с VIN кодом 2009 года.
Лидерами спроса остаются автомобили семейства Lada Priora - в январе было продано 8,6 тысячи таких машин, отмечает Auto.lenta.ru. Далее идут "Самары" - 7,9 тысячи машин, "классика" Lada 2106/07 - 6,3 тысячи машин, и Lada Kalina - 4,8 тысячи машин. Кроме того, за месяц было продано 1500 внедорожников Lada 4x4.
Тем не менее, в компании стараются сохранять оптимизм, и, хоть и предсказывают снижение продаж, но не такое сильное. В феврале, по прогнозам руководства "АВТОВАЗа" продажи могут упасть на 20-25% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. "Мы продадим 35 000-37 000", - заявил глава компании Борис Алешин.
Представители компании жалуются, что кризис практически парализовал систему выдачи потребительских кредитов, с помощью которых еще летом продавался каждый второй автомобиль АвтоВАЗа, а также отрезал от заемных ресурсов дилеров автогиганта. Алешин сказал в понедельник, что за весь год его компания рассчитывает продать в России около 600 000 машин против 622 000 годом ранее.
Аналитики более радикальны в своих оценках. По их прогнозам, продажи автомобилей в России упадут в 2009 году на 19-50%, отбросив отечественный рынок на два года назад.
"Уже в конце прошлого года объемы продаж автомобилей в России начали стремительно сокращаться. Сложности с получением кредита, отсутствие свободных средств не могли не отразиться на продажах. В результате спрос на автомобили резко упал. Ожидается, что нынешние трудности сохранятся и в нынешнем году. Таким образом, российский автомобильный рынок, судя по всему, в 2009 году ожидает резкий спад. В этих условиях АвтоВАЗу будет очень непросто реализовать свои планы. Не исключено, что падение объема продаж будет более существенным, чем рассчитывает руководство компании. Впрочем, поддержку продукции АвтоВАЗа могут оказать внешние факторы", - заявил эксперт департамента оценки "2К Аудит – Деловые консультации" Петр Клюев.
Продажи "АВТОВАЗа": падение или катастрофа? В январе 2009 года предприятиями сервисно-сбытовой сети ОАО "АВТОВАЗ" было реализовано более 29,1 тысячи автомобилей LADA, что на 17,5 тысячи автомобилей ниже аналогичного показателя предыдущего годаПереслать - Сейчас не лучшее время брать кредит [1]
Автор: credit
Добавлено: 04 Feb 2009 23:20 (GMT + 4)По данным Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ), с прошлого года доля россиян, считающих, что сейчас не самое лучшее время для того, чтобы брать кредит, выросла с 58% до 71%). Между тем, 13% считают, что брать в долг деньги у банка в настоящий момент вполне можно. А вот на совершение крупных покупок наши соотечественники смотрят с оптимизмом: более трети полагают, что сейчас скорее хорошее время для того, чтобы делать серьезные приобретения (35%), 44%, в свою очередь, высказывают противоположное мнение. 20% затруднились ответить.
Более четверти россиян (27%), считают потерю работы вполне возможной, 3% уверены, что станут безработными в ближайшие два-три месяца. Маловероятной потерю работы считают 35% опрошенных. Более, чем каждый четвертый (26%) полагает, что такая перспектива практически невозможна. 13% россиян сталкиваются с задержками выплат заработной платы, 8% уверены, что сотрудники на их предприятии будут в аналогичной ситуации, 34% считают, что такое вполне возможно.
Еще 23% склонны высказывать мнение, что задержки по зарплате маловероятны, 15% они кажутся практически невозможными. Не верят в возможность закрытия предприятия, на котором работают 35% россиян, 27% считают, что подобная ситуация маловероятна. 23% наших сограждан допускают, что это вполне возможно, а каждый двадцатый (5%) уверен, что так и будет. Наконец, 2% россиян уже столкнулись с этой ситуацией.
71% россиян считают, что сейчас не лучшее время брать кредитПереслать - Надо готовиться к трехлетнему кризису [1]
Автор: credit
Добавлено: 04 Feb 2009 23:17 (GMT + 4)Правительство может оказать дополнительную поддержку 50 банкам. Об этом заявил первый вице-премьер Игорь Шувалов, выступая на форуме «Россия-2009», организованном «Тройкой диалог». Новые меры помощи будут обнародованы в ближайшие дни. «Мы дорабатываем, завтра услышите», – пообещал он.
Правительство намерено выделить несколько процентов от ВВП на поддержку банковского сектора, заявил вице-премьер в своем выступлении, которое было закрыто для прессы. По словам одного из участников форума, часть этих денег пойдет на докапитализацию ВТБ и Сбербанка. При этом на государственную помощь могут рассчитывать не только банки с государственным участием. Власти готовы выделить средства на поддержку коммерческих банков, причем не обязательно в соотношении 50/50.
Если частные акционеры готовы предоставить 15% от капитала на докапитализацию, то государство может выделить до 60%, подчеркнул Шувалов.
Вхождение государства в капитал коммерческих банков обсуждалось накануне на совещании у премьер-министра Владимира Путина.
Уже известно, что ВТБ может получить 200 млрд рублей. Докапитализация будет проведена за счет дополнительной эмиссии привилегированных акций. «Это будет капитал первого уровня», – сообщил журналистам источник в ВТБ. На этой новости акции группы взлетели более чем на 8% относительно уровня предыдущих торгов и составили 2,38 копейки за штуку.
Решение правительства о предоставлении банкам дополнительных средств своевременно, поскольку ситуация с ликвидностью в банковском секторе остается очень напряженной, даже несмотря на беззалоговые кредиты, операции репо и другие кредиты от Центробанка.
«Банки испытывают жесткий кризис рублевой ликвидности, такой как в октябре прошлого года», – поделился глава Сбербанка Герман Греф. При этом во многих банках есть валютная ликвидность, у некоторых она даже избыточна.
Все дело в том, что на фоне возросших рисков кредитования выгодно получать прибыль на падении рубля. «Сейчас это самый эффективный заработок», – объяснил поведение финансовых организаций Греф, тут же добавив, что у Сбербанка нет ни доллара на валютном рынке. «Мы ничего не заработали на девальвации рубля. Это наша принципиальная позиция», – подчеркнул глава банка.
Но даже если зарабатывать на валюте станет невыгодно, банки вряд ли поспешат кредитовать экономику. Боятся рисков. «Раньше банки работали на ретроспективу и смотрели на кредитную историю заемщика. Сейчас она ничего не значит – самые успешные отрасли находятся в тяжелом состоянии, и банкам нужно пересматривать их оценку», – добавил Греф.
Судя по всему, бизнесмены с этим уже смирились. «Этот год и следующий будут очень сложными. Предстоит реструктуризация не только экономики страны в целом, но и предприятий. Это болезненно и сопровождается такими негативными явлениями, как рост безработицы, спадом экономической активности», – поделился наблюдениями генеральный директор «Северстали» Алексей Мордашов.
«Надо готовиться к худшему и надеяться на лучшее»,
– добавил президент АФК «Система» Леонид Меламед. «Не надо завышенных ожиданий, это очень плохо, – одобрил эту позицию Греф. – Надо готовиться к трехлетнему кризису: в 2009 году нас ждет падение экономики, в 2010–2011 годах – стагнация».
Банкиры советуют готовиться к худшему Государство даст банкам дополнительную финансовую помощь, в размере нескольких процентов от ВВП, пообещал на форуме «Россия-2009» первый вице-премьер Игорь Шувалов. Глава Сбербанка Герман Греф предупредил: «Не надо завышенных ожиданий, надо готовиться к трехлетнему кризису»Переслать
Ярлыки: avtocredit, banki, credit
Комментарии: 0:
Отправить комментарий
Ссылки на это сообщение:
Создать ссылку
<< Главная страница